Spielanleitung
Schritt-für-Schritt-Anleitung: vom ersten Angel-Scheck zur PE-Mega-Fondsverwaltung.
1
Wähle deine Stufe
Wähle deine Anfangsstufe und benenne deinen Fonds. Jede Stufe hat unterschiedliche Scheckgrößen und Deal Flow.
- 5 Stufen: Angel → Micro VC → VC → Growth Equity → PE
- Angel nutzt persönliches Kapital; andere verwalten LP-Fonds
- Höhere Stufen schalten größere Schecks frei
- Baue deinen Track Record auf, um die nächste Stufe freizuschalten
2
Deals bewerten
Jeden Monat erscheinen neue Startup-Möglichkeiten. Bewerte Gründerqualität, Produktstärke und Markt-Timing.
- Schlüsselmetriken prüfen: MRR, Wachstumsrate, Burn, Bewertung
- Qualitätsbewertungen: Gründer, Produkt, Markt
- Scheckgröße innerhalb der Stufenlimits wählen
- Passen oder investieren — jede Entscheidung zählt
3
Portfolio verwalten
Verfolge Portfoliounternehmen beim Wachsen, Pivotieren oder Scheitern.
- MRR-Wachstum, Churn und Runway überwachen
- Unternehmen durchlaufen Finanzierungsphasen
- Manche werden scheitern — Diversifikation ist wichtig
- Follow-on-Investitionen in Top-Performer
4
Märkte navigieren
Reagiere auf Booms, Crashs, heiße Sektoren und regulatorische Änderungen.
- Marktereignisse beeinflussen Bewertungen im Portfolio
- Heiße Sektoren können schnell Wert schaffen — oder zerstören
- Netzwerk für besseren Deal Flow erweitern
- Events für Reputation und Zugang besuchen
5
Exit und Aufstieg
Renditen durch IPOs, Übernahmen und Sekundärverkäufe ernten.
- IPOs für die größten Gewinner (Series C+)
- Übernahmen für solide Renditen in jeder Phase
- Sekundärverkäufe für Liquidität bei langen Positionen
- Vermögensziele erreichen, um die nächste Stufe freizuschalten
Spieldetails
🗓️
Monatlicher Zyklus
- Neue Deals in der Pipeline prüfen
- Investieren oder passen
- Portfoliounternehmens-Metriken überwachen
- Exit-Angebote bewerten
- Verwaltungsgebühren und Carry einsammeln
💰
Fonds-Ökonomie
- Verwaltungsgebühr: 1,5–2% des AUM jährlich
- Carried Interest: 20–25% der Gewinne
- LP-Zufriedenheit beeinflusst zukünftige Fundraising
- Fonds-Einsatzrate ist wichtig
- Multi-Vintage-Fondsstrategie
📊
Leistungskennzahlen
- IRR: Interner Zinsfuß
- TVPI: Gesamtwert / Eingezahlt
- DPI: Ausschüttungen / Eingezahlt
- Persönliche Vermögensakkumulation
- Endnote: S / A / B / C / D / F